债券存续期业务管理系统

2025-07-29

1.项目背景

随着债券市场的不断发展及开放，债券已成为企业重要的直接融资渠道，中国债券市场规模以超90万亿元位居全球第二。与此同时，债券的违约风险也不断增加。2018年以来，信用债违约风险频发，证券公司因债券发行承销及存续期管理等问题所受处罚也较为突出。

为此，监管机构也加强了债券存续期间的信息披露及信用风险防控，对债券后督管理工作发布实施了多项新的管理办法及要求，包括：2017年沪深交易所发布的《公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》、2018年证监会发布的《证券公司投资银行类业务内部控制指引》。

在监管力度的不断加强及大量债券进入后督债券存续期管理阶段”的双重压力下，券商普遍存在着四方面痛点：一是大量的非结构化数据，几乎完全依赖于人工的收集、处理，效率低下；二是研究数据碎片化，大量的信息孤岛，信息没有共享；三是无法形成公司层面的知识积累和传承；四是目前有效的信息积累、处理能力跟项目数量、范围、工具大幅度的增加不相匹配。

因此债券存续期后督专员面对繁杂的债券存续期后督工作时，极易出现信息披露不及时、未按照监管机构要求作业、未能发现风险事件等问题，最终导致证券公司或所属客户受到监管机构的处罚。

在此行业背景下，为规范债券存续期后督工作，优化债券存续期管理流程，提高业务处理效率，实现债券后督工作系统化，XX基于多年投行信息化建设的经验，自主研发了“存续期管理系统“，助力证券公司债券后督业务管理。

2.系统概述

债券存续期管理系统采用XXX自研架构及数据管理技术，对定期事件提醒、风险事件、违规检查和公示、主体违约等预警信息进行统一管理和监控。通过灵活的配置风险监控规则结合内外部风险监控，构建面向证券公司投行债券后督管理部门的信息化系统，实现风险预警智能化，提升后督人员的工作效率和规范性。

3.系统设计

存续期管理系统由PC客户端和移动端组成，连接投行管理系统、OA系统、底稿系统、邮件短信系统、数据中心等外围系统，针对项目组、项目管理部、风控部三个主要部门的工作职责，设置定期事项提醒与监督，通过协作事项流程化、日常事项系统化、舆情监控智能化，实现存续期管理业务的全面覆盖。

4.功能介绍

4.1 系统功能

4.1.1 协作事项流程化管理

为了实现债项存续期间的规范化管理，系统支持对存续期间需各部门协作的事项进行流程化管理、批量发起流程、流程归档及流程记录查询。

1.1 支持协作事项流程化

包括募集资金使用事前审核（若有）、重大事项披露及报告审核、上/下半年度信用风险排查、地方证监局风险排查、报告审核流程、用印流程等业务事项，以及债券入库出库审批流程、债券基本信息修改等流程。如需可与现有系统中的流程对接，支持在受托管理系统中发起流程。

1.2 支持流程与页面功能一体化

支持募集资金使用事前审核流程与月度募集资金流水核查管理、半年度募集资金穿透核查管理相关联。
支持半年度风险排查流程与半年度信用风险排查填写与汇总页面相关联。
支持地方证监局排查流程与债券数据库中的排查结果填写页面、筛选页面相关联。
支持项目管理部发起地方证监局排查流程后，各项目组填写排查结果，系统自动汇总，项目管理部可在系统内通过高级筛选导出所需表单。

4.1.2 债券定期事项提醒与监督

系统支持债券定期事项提醒与监督功能，包括月度跟踪函、月度诚信核查（如需）、月度流水穿透核查、发行人年报半年报、发行人年度受托管理事务报告等定期事项。项目组存续期管理专员可在工作台查看各个事项的整体完成情况，并进入定期事项操作台查看并记录各个债项的定期事项的完成情况。项目管理部后督人员可在相应页面查看项目组完成情况，以简化后督人员提醒与监督的工作事项。

系统提供对债券付息兑付、票面利率调整、回售及转售、提前摘牌等存续期业务事项各操作节点的日程表，并提前在工作台生成提醒。项目组存续期管理专员可查看各债券的业务日程，并对操作进行记录。对于操作节点中的信息披露的节点，项目组存续期管理专员收到表中规定的时间点的提醒后，可在系统内调取相应模板，发起报告审批流程，审批完成后报告自动归入底稿系统。项目管理部后督人员可于业务日程表查看各债项存续期业务事项的完成情况，以对该债项的存续期管理专员进行提醒与监督。

4.1.4 风险舆情预警

风险舆情预警功能对接现有舆情系统，支持风控部人员审核后将指定舆情推送给项目组，项目组可在工作台查看风险舆情。

4.1.5 募集资金管理

该功能结合了项目组募集资金使用事前审核、月度募集资金流水核查、项目管理部半年度募集资金穿透核查的业务事项。项目组收到发行人募集资金使用申请后，在系统内发起募集资金使用事前审核流程，填写募集资金使用申请详情，审核通过后详情自动更新到募集资金管理页面，项目组核对募集资金事前审核详情与银行对账单的同时，在该页面填写募集资金流水核查的详情，并上传银行对账单。便于质控半年度募集资金审核时核对募集资金使用前审核记录、募集资金使用后核查记录以及对账单，同时支持对账单一键归入底稿，实现募集资金管理的流程化、电子化。

4.1.6 公告披露管理

设置公告披露管理页面，支持各项目组存续期管理专员上传需披露公告，上传后项目管理部后督人员收到提醒，查看各项目组需披露的公告，披露后点击完成按钮，记录该披露事项。

4.1.7 诚信核查自动化

系统汇集多个常用诚信核查网站，支持自动出现发行人关联公司，业务人员可选择债券并一键进行多个网站的检索，并支持检索结果文档下载。

4.1.8 债券风险排查管理

4.1.7.1 风险排查日历

系统支持根据债券类别和付息兑付日期，计算各债券付息兑付前的风险排查日期，生成债券风险排查日历，提前提醒项目管理部及项目组进行债券风险排查，便于查询风险排查计划。

4.1.7.2 半年度信用风险排查流程

债券数据库支持自动显示债券风险类别及风险类别变动，支持项目组批量导入债券风险分类变动。内核部在系统内发起半年度信用风险排查流程后，项目组在系统债券数据库中输入排查详情（监测排查过程、监测与排查结果、化解与处置情况等），内核部人员可通过系统直接筛选出半年度风险排查债券需要的债券信息表格，系统根据报告模板初步生成半年度信用风险排查报告，进行报告线上审批流程。

4.1.7.3 地方证监局风险排查

债券数据库提供地方证监局排查所需的债券字段，如偿付类型、到期日/回售日/付息日、发行规模等字段，支持项目组进行地区维度和时间维度的筛选，一键导出排查需要的债券信息表。

4.1.9 债券池管理

为方便券商对存续期内所有债券进行统一管理，系统支持债券池管理功能，具体实现如下：
为债券池中每个债券，允许设置不同的存续期间小组成员及对应权限；
债券池中的债券，允许由投行系统导入，或者单独添加新债券，支持批量添加债券入库；
支持债券到期出库、提前出库，支持发起对应流程。
支持一键获取债券详情资料与发行人深度资料，包括债券基本信息、付息兑付信息、发行信息、信用评级信息、发行人详情、关联子公司等。
支持从外围系统中导入债券详情资料，区分自动导入信息与项目组需填写信息，项目组审核后进行保存。
支持根据债券分类进行筛选（正常类、一般关注类、重点关注类、风险类、违约类），支持显示历史风险分类变动及时间。

4.1.10 债券统计分析

系统支持对处于存续期的债券进行统计分析，从评级、地区、行业等多个维度对发行人债项余额及其他数据进行可视化分析，呈现券商存续期债券的整体情况。

4.1.11 模板文档管理

系统提供存续期业务相关的文件模板，存续期业务中涉及的报告具体如下表格所示，报告根据审核流程的不同可分为以下四大类：


一	《XX发行人年度受托管理报告》、《临时受托管理事务报告》
二	《XX证券关于公司债券存续期相关工作的提示函》、《公司债券存续期发行人情况跟踪函》、《划款通知书》
三	《付息公告》、《本息兑付及摘牌公告》、《分期偿还本金公告》、《票面利率调整公告》、《拟下调票面利率公告》、《回售实施公告》、《回售结果公告》、《转售结果公告》、《提前摘牌公告》、发行人年报、发行人重大事项临时披露报告
四	《上/下半年度公司债券存续期信用风险管理报告》、《XX辖区公司债券受托管理事务自查报告》、《国家发改委企业债风险排查报告》等